Créer une Holding : Pourquoi et comment structurer votre groupe ?

Dès qu'une entreprise atteint un certain stade de développement ou que son dirigeant souhaite racheter une autre structure, le mot "Holding" apparaît dans toutes les discussions. Souvent perçue comme un montage complexe réservé aux grands groupes, la holding est pourtant un outil redoutable, même pour les PME.

Qu'est-ce qu'une Holding ?

Une société holding est une entreprise dont la vocation principale est de détenir des "titres de participation" (des actions ou des parts sociales) dans d'autres sociétés, appelées les filiales. La holding "chapeaute" ainsi une ou plusieurs entreprises pour former un groupe.

1. L'effet de levier fiscal (Régime Mère-Fille)

C'est l'avantage numéro un. Lorsque votre société d'exploitation fait des bénéfices et vous verse des dividendes en direct, vous êtes lourdement imposé à titre personnel (Flat Tax à 30%). Si c'est votre holding qui encaisse ces dividendes, l'exonération d'impôt sur les sociétés est de 95% (régime mère-fille). La holding peut ainsi réinvestir cet argent quasiment net d'impôt dans l'achat de nouveaux locaux ou de nouvelles sociétés.

2. L'intégration fiscale

Si votre holding détient au moins 95% du capital de ses filiales, vous pouvez opter pour l'intégration fiscale. Cela permet de compenser les bénéfices d'une filiale par les pertes d'une autre filiale. L'impôt est calculé sur le résultat global du groupe, générant souvent de fortes économies.

3. L'effet de levier financier et juridique

Plutôt que de vous endetter personnellement pour racheter une entreprise (LBO), c'est la holding qui souscrit l'emprunt. Les dividendes remontés par la société rachetée serviront à rembourser le prêt contracté par la holding. De plus, détenir son immobilier d'entreprise via une SCI contrôlée par la holding permet d'isoler ce patrimoine des risques liés à l'exploitation.

CIMAC orchestre votre restructuration

La création d'une holding nécessite une ingénierie juridique et fiscale pointue (apports de titres, pactes d'actionnaires, conventions de trésorerie). Le cabinet CIMAC conçoit et met en œuvre ces montages pour optimiser et protéger le patrimoine du dirigeant.

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Ludovic CASSIN et son équipe sont à votre disposition pour vous conseiller.